TÜREV ARAÇLAR
(Eğitim Süresi 2 gün)
Bu eğitimin amacı katılımcılara, finansal piyasalarda kullanılan tüm türev araçlara ilişkin kapsamlı bir eğitim sunmaktır. Türev araçlar, işlem gördükleri piyasalar, uygulama çeşitlilikleri, yapıları ve kuralları, ne için kullandıkları dahil olmak üzere tüm yönleriyle ele alınmaktadır. Geniş uygulama örnekleri sunulmakta bir takım yazılımlarla, katılımcının anlayabilmesi için görsellik sağlanmaktadır.
Eğitimin İçeriği
Futures Piyasaları işleyişi ve mekanizması
Takasbank ve VİOP uygulamaları
Sözleşme özellikleri, uzlaşma fiyatı hesaplamaları, teminatlandırma
Delta Hedging ve Cross Hedging
Basis risk
Vaka Çalışması: Metallgesellschaft AG
Arbitraj varsayımı ve vadeli fiyat hesaplaması
Emtia sözleşmeleri vadeli fiyat hesaplamaları
Uygunluk getirisi (convenience yield)
Taşıma maliyeti (Cost of carry)
Normal backwardation ve contango piyasaları
İndirgenmiş nakit akışları yöntemi (Tahvil fiyatları ile hesaplama)
Forward kontrat portföyü olarak hesaplama
Alım (call) ve satım (put) opsiyonları
European, American, Asian and Bermudan opsiyon çeşitleri
Türkiye opsiyon piyasaları: VİOP sözleşmeleri ve Varant Piyasası
Opsiyonların fiyatını etkiliyen faktörler
Opsiyonun içsel ve zaman değeri
Put-call parity
Binomial modeller
Black & Scholes Modeli: avantajları ve kısıtları
Zımni Dalgalanma (Implied Volatility)
Zımni Dalgalanma Yapısı (Volatility smiles)
Delta, Gamma, Theta, Vega, Rho ve Phi hesaplamaları
Delta hedging uygulamaları
Aralık (Spread) Opsiyon stratejileri
Kombinasyonlar
Caps, floors and swaptions